全球小麦市场：黑海以外的主要小麦出口国的供应趋紧

 

　　周五芝加哥期货交易所（CBOT）12月软红冬小麦期约报收6.0425美元/蒲，比一周前上涨1.43%。堪萨斯城期货交易所（KCBT）的12月硬红冬小麦期约报收7.465美元/蒲，上涨2%。明尼阿波利斯谷物交易所（MGEX）的12月硬红春小麦期约报收7.89美元/蒲，上涨2.4%。Euronext的2023年12月小麦报收243.50欧元/吨，上涨3.1%；阿根廷小麦现货报价为319美元/吨，与上周持平。

 

　　2023/24年度全球小麦产量和期末库存下调

 

　　美国农业部在9月12日发布的月度供需报告中将2023/24年度全球小麦产量下调到7.8734亿吨，较上月预期调低600万吨，主要因为澳大利亚、加拿大、阿根廷和欧盟的产量降幅远超乌克兰产量增幅。其中澳麦产量下调300万吨至2600万吨（上年3970万吨；加麦产量下调200万吨至3100万吨（上年3430万吨）；欧盟产量下调100万吨至1.34亿吨（上年1.342亿吨）；阿根廷产量下调100万吨至1650万吨（上年1255万吨）。这四国的出口预期也相应调低，其中澳麦出口调低250万吨至1900万吨（上年3250万吨），加麦出口调低150万吨至2300万吨（上年2580万吨）；欧盟出口调低100万吨至3750万吨（上年3510万吨），阿根廷出口调低50万吨至1150万吨（上年450万吨）。

 

　　与此同时，乌克兰小麦产量上调150万吨，为2250万吨，出口调高50万吨至1100万吨（上年1710万吨）。俄罗斯小麦产量预期不变，仍为8500万吨，但出口调高100万吨，达到创纪录的4900万吨（上年4600万吨），占到全球出口总量的近四分之一。

 

　　由于全球多个主要出口国的供应调低，中国2023/24年度小麦进口预期也调低了100万吨，为1100万吨，库存调低200万吨，为1.329亿吨。

 

　　随着全球小麦产量下调，2023/24年度全球期末库存也调低了700万吨，达到2.5861亿吨，比上年减少850万吨或3.2%，创下2015/16年度以来的最低水平。

 

　　美国小麦销售依然落后

 

　　美国农业部出口销售周报显示，截至9月7日当周，美国小麦销售量为44万吨，高于一周前的38万吨，与市场预期相符。2023/24年度迄今美国小麦出口销售总量为831万吨，同比减少18.7%。美国农业部的出口目标为1905万吨，同比减少7.7%。

 

　　从出口报价来看，9月13日时美湾软红冬小麦报价为253美元/吨，比一周前上涨17美元；美湾硬红冬小麦报价为323美元/吨，上涨4美元；法国小麦FOB报价为每吨245美元/吨，下跌1美元；阿根廷上河小麦FOB报价为314美元/吨，与一周前持平。

 

　　欧盟小麦出口预估下调，因面临俄罗斯竞争压力

 

　　9月14日，战略谷物公司预计2023/24年度（7月至6月）欧盟27国小麦出口量为3010万吨，较上月下调70万吨，比2022/23年度出口量3230万吨减少6.8%，反映出本年度开端出口不利，欧盟小麦难以匹敌俄罗斯廉价的小麦供应。欧盟软小麦产量预测值调高到1.25亿吨，高于8月份预测的1.247亿吨，略低于2022年预期的1.253亿吨。9月8日，10月交货的俄罗斯12.5%蛋白小麦在黑海港口的FOB价格为每吨240美元，同一天法国小麦在鲁昂港口的FOB报价为242美元/吨。战略谷物公司表示，欧盟小麦价格需要跌至接近俄罗斯小麦的水平，出口才会大幅增长。美国农业部本月将2023/24年度欧盟小麦出口预估下调100万吨，为3750万吨。

 

　　美国冬小麦播种工作顺利，旱情程度弱于上年同期

 

　　美国农业部作物进展周报显示，截至9月10日，美国冬小麦播种工作完成7%，一周前为1%，上年同期为9%，五年平均进度为7%，市场预期为6%。美国干旱监测周报显示，截至9月12日，约46%的冬小麦耕地处于干旱，与上周持平，上年同期为54%。

 

　　印度未计划立即取消小麦进口关税

 

　　印度食品部长桑吉夫·乔普拉周四表示，印度没有立即取消小麦进口关税的计划，但是将收紧贸易商和面粉厂的库存限制。贸易商、批发商和大型零售商将只允许每家持有2,000吨小麦，而此前允许持有的库存数量为3,000吨。上个月有报道称，印度正在考虑削减甚至取消40%的小麦进口税，以增加国内供应。乔普拉周四表示，如果需要在即将到来的节日期间平抑小麦价格，印度将向公开市场释放更多小麦库存。目前印度小麦价格接近七个月来的最高水平。

 

　　波兰、匈牙利和斯洛伐克将继续对乌克兰谷物实施禁令

 

　　周五欧盟委员会决定不再延长周五到期的乌克兰谷物油籽进口禁令。自5月2日到9月15日，欧盟允许欧盟五国（波兰、匈牙利、捷克斯洛伐克、罗马尼亚和保加利亚）对乌克兰的小麦、玉米、油菜籽和葵花籽实施进口禁令。这五国一直呼吁延长禁令，以保护本国农户免受乌克兰廉价农产品涌入的冲击。在欧盟周五宣布决定后，波兰、匈牙利和斯洛伐克政府宣布将自行延长对乌克兰进口实施限制。波兰总理莫拉维耶茨基表示，尽管欧盟不同意，我们仍将延长禁令，因为这符合波兰农民的利益。匈牙利总理维克托·欧尔班周六表示，本应运往非洲的乌克兰农产品涌入东欧，而欧盟官僚对欧洲农民面临的问题视而不见，因此匈牙利将在全国范围内扩大进口禁令。捷克斯洛伐克周五宣布延长禁令，以保护国内市场。罗马尼亚周五对欧盟决定表示遗憾，并补充说正在等待乌克兰在9月18日之前提出如何防止对邻国出口激增的措施，然后再决定如何保护本国农户利益。罗马尼亚农户团体表示，如果政府不延长禁令，将举行抗议活动。保加利亚没有延长禁令，该国议会周四投标决定取消对乌克兰谷物的进口限制。

 

　　分析师特瑞·瑞利表示，只要乌克兰能够证明谷物通过卡车和火车运往其他国家，东欧三国的禁令就不会真正削弱乌克兰出口潜力。他认为，黑海出口受阻是更大的问题。

 

　　黑海水域正在成为俄乌冲突新战场

 

　　过去一周黑海正在成为俄乌冲突的新热点区域。俄罗斯和乌克兰都对对方港口基础设施发动了无人机和导弹袭击。乌克兰周三袭击了一艘正在克里米亚塞瓦斯托波尔港维修的俄罗斯登陆舰和潜艇，俄罗斯继续对多瑙河沿岸的乌克兰港口设施进行空中袭击。周四乌克兰再次使用海军无人艇对俄罗斯港口和黑海舰队发动攻击。

 

　　与此同时，乌克兰继续推动上个月单方面宣布建立的所谓人道主义走廊，以规避俄罗斯退出黑海协议后面临的黑海封锁。周五早上，第五艘货轮离开敖德萨港，沿着罗马尼亚和保加利亚附近海岸线的临时走廊行驶。周六有两艘货船抵达敖德萨港，计划通过临时走廊装运谷物到非洲和亚洲。